Cowback v0.4.0 · BTC EMA / Rolling VWAP 策略回测台

一个基于 Binance Spot BTCUSDT 日线的交互式策略研究站点。图表和普通回测优先读取 Binance 公共接口；离线参数优化使用带 SHA-256 数据指纹的冻结快照，保证结果可以复现。

策略与执行假设

• 趋势基准可在 EMA 与 Rolling VWAP 之间切换，周期均可在 20–100 日之间调整；信号只读取第 t 日完整日线，并在第 t+1 日开盘成交。
• EMA 使用收盘价递归计算；Rolling VWAP 使用窗口内 USDT 成交额之和 ÷ BTC 成交量之和，窗口包含当前信号日。
• 收盘价高于所选趋势基准时目标为全仓 BTC；低于或等于趋势基准时默认持有现金。做空开关开启后，可建立不超过账户净值 100% 的合成空头。
• 若设定窗口内发生快速反向成交，下一次反向动作需离开趋势基准指定比例；默认窗口 4 日、距离 0.2%。
• 可选 ATR 反向规则使用 (收盘价 - 趋势基准) / Wilder ATR(N)，周期可在 2–100 日调整，默认 ATR14，基础默认阈值为 +6 / -6 ATR；已有离线优化结果仍固定基于 ATR14。
• 初始资金 10,000 USDT，支持小数 BTC。单边手续费默认 0.03%，单边滑点默认 0.05%。
• 未平仓头寸按最后完整日线收盘价计值，不做虚拟平仓；闲置现金不计息。
• 买入持有基准使用相同起点、初始资金和买入成本。

做空是以现货 OHLC 为价格参考的合成敞口，不包含借币利息、资金费率、保证金规则或强平机制，不能视为真实合约账户的精确模拟。

Binance 数据

站点使用 Binance Spot BTCUSDT、1d、UTC K 线，并保留以下字段以支持后续成交量研究：

• BTC 成交量与 USDT 成交额；
• 成交笔数；
• 主动买入 BTC 数量与 USDT 金额。

当前冻结快照覆盖 2017-08-17 至 2026-07-31，共 3,271 根完整日线。完整性检查未发现缺日或重复日；Binance 官方历史数据中的 2018-02-08 是一个提前结束的特殊日线桶，原始 OHLCV 已保留并在快照元数据中明确标记。

Binance 的现货成交量只代表该交易所和该交易对，不能直接等同于全球成交量，也不能据此推断散户人数。

离线参数优化

EMA 与 Rolling VWAP 使用互相独立、带校验状态的静态结果文件。两套优化器都固定关闭做空、开启 ATR 反向，并使用 10,000 USDT、0.03% 手续费和 0.05% 滑点。它们分别对每个“起始年份 → 2026-07-31”区间精确扫描：

• 趋势基准周期：20–100，步长 1；
• 反转窗口：2–10 日，步长 1；
• 横盘距离：0.1%–2.5%，步长 0.1 个百分点；
• ATR 上阈值：2.0–8.0，步长 0.1；
• ATR 下阈值：2.0–8.0，步长 0.1。

每种趋势基准的每个区间共有 67,815,225 组参数，10 个区间合计产生 678,152,250 个区间评分。每份结果文件只保留每个区间的 81 个周期冠军和真正的全局前 10 名，共 910 条摘要。页面只在“某个起始年份 → 静态截止年份”或“全部历史”区间提供对应基准的 TOP5；其他任意连续年份仍可正常回测，但不会错误套用不匹配的优化结果。旧版右侧优化详情已隔离清空，留待下一版重新设计。

优化排名按样本内累计收益选择，属于同一历史样本上的大规模多重比较，过拟合风险很高。排名用于研究和生成候选假设，不代表未来收益；更严谨的下一步应采用训练/验证拆分、滚动样本外测试和参数稳定性分析。

页面能力

• 所有合法数字输入会在停止输入 200ms 后自动重算，Enter 或失焦立即应用；无效中间态保留上一组有效回测；
• 手动修改趋势周期只改变周期，点击离线 TOP5 才应用对应冠军的完整数值参数（包括榜单使用的 ATR14 周期），便于进行单变量比较；
• 图表实例在参数变化时保持不变，只增量更新序列、标记与阈值线，并保留缩放和平移视野；
• 可缩放和平移的日 K 线、EMA / Rolling VWAP、多空成交标记与半透明十字光标提示；
• 时间对齐的 ATR 标准化距离和 Bollinger %B 副图；ATR 周期可在 2–100 日调整并直接参与开启后的 ATR 反向策略，提供 ATR14/20/50 预设；Bollinger 当前仍为观察指标；
• 策略净值与 BTC 买入持有的 USDT 净值对比；
• 收益、回撤、Sharpe、Sortino、Calmar、敞口、换手和交易成本等指标；
• 按完整交易回合分组的成交审计和可调盈亏高亮；
• 全历史、单年或连续自然年回测，以及所选趋势基准静态 TOP5 的一键应用。

本地运行与数据再现

需要 Node.js >=22.13.0。

pnpm install
pnpm run dev
pnpm test
pnpm run data:binance
pnpm run optimize:plan
pnpm run optimize
pnpm run optimize:verify
pnpm run optimize:vwap:plan
pnpm run optimize:vwap
pnpm run optimize:vwap:verify

重新生成快照会改变数据截止日；只有重新完成全量优化并提交对应 manifest 后，新的优化结果才可视为完整版本的一部分。

本工具仅用于策略研究，不构成投资建议。历史回测不代表未来表现。

License

本项目采用 MIT License。